Wie du in Panama eine Firma gründest (2026): Schritte, Steuern & Kosten

Überblick

Panama ist eine der ältesten und bekanntesten Offshore-Gesellschaftsjurisdiktionen. Ihr Flaggschiff ist die Sociedad Anónima (SA) — eine Kapitalgesellschaft, die dem Gesetz 32 von 1927 unterliegt — die ein Ausländer vollständig besitzen kann, von überall aus, ohne je einen Fuß ins Land zu setzen. Der Grund, warum Menschen sie wählen, ist Panamas territoriales Steuersystem: Außerhalb Panamas erzielte Einkünfte unterliegen nicht der panamaischen Einkommensteuer, während Einkünfte aus panamaischer Quelle mit dem üblichen Körperschaftsteuersatz von 25% besteuert werden.

Das macht Panama zu einem echten Werkzeug für das Halten von Vermögen und für Offshore-Strukturierung — aber nur für Einkünfte, die tatsächlich aus ausländischer Quelle stammen. Panama bleibt 2026 auf der EU-Liste nicht kooperativer Steuerjurisdiktionen, und neue Regeln zur wirtschaftlichen Substanz werden verschärft. Die Struktur funktioniert weiterhin; das ehrliche Bild ist, dass sie nun mit echter bankwirtschaftlicher und Reputationsreibung einhergeht, die du vor der Gründung einpreisen solltest.

Für wen es geeignet ist

Eine panamaische Gesellschaft passt zu Menschen, deren Einkünfte tatsächlich außerhalb Panamas erzielt werden und die ein sauberes, gut verstandenes Holding- oder Betriebsvehikel wollen. Sie ist eine schlechte Wahl für jeden, der Einkünfte vor der heimischen Steuerbehörde verbergen will oder erwartet, dass sie lokal besteuerte Gewinne verschwinden lässt — das tut sie nicht, und moderne Meldepflichten machen das zu einem schnellen Weg in die Schwierigkeiten.

• Holdinggesellschaften für ausländische Immobilien, Aktien, geistiges Eigentum oder Anlageportfolios
• Berater und Online-Unternehmen, deren Kunden und Arbeit außerhalb Panamas liegen
• Strukturen zum Vermögensschutz und zur Nachlassplanung (oft kombiniert mit einer panamaischen Privatinteresse-Stiftung)
• Gruppen, die eine stabile, englischfreundliche lateinamerikanische Basis mit dem USD als gesetzlichem Zahlungsmittel wollen
• NICHT für dich, wenn deine Kunden oder Aktivitäten innerhalb Panamas liegen — diese Einkünfte werden mit 25% besteuert
• NICHT für dich, wenn du sie aus einem Hochsteuerland mit CFC-Regeln (Hinzurechnungsbesteuerung) heraus verwaltest (siehe den Realitäts-Abschnitt unten)

Gesellschaftsformen

Ausländer nutzen ganz überwiegend die Sociedad Anónima. Die LLC-ähnliche Sociedad de Responsabilidad Limitada (SRL) existiert und ist in bestimmten Fällen nützlich — insbesondere für US-Eigentümer, die eine Durchleitungs- / Check-the-box-Behandlung wünschen.

Körperschaftsteuer & wichtige Steuern

Die Kernaussage ist territorial: Nur Einkünfte aus panamaischer Quelle werden besteuert. Eine Gesellschaft mit rein ausländischen Einkünften reicht eine Erklärung ein, schuldet darauf aber keine Einkommensteuer. Dies sind die Sätze für 2026 — überprüfe die aktuelle Zahl bei der DGI, bevor du dich darauf verlässt.

Wie du sie gründest, Schritt für Schritt

1. Bestelle einen registrierten Agenten in Panama — einen zugelassenen panamaischen Anwalt oder eine Anwaltskanzlei. Das ist verpflichtend: Ohne ihn kann keine Gesellschaft existieren oder eingetragen werden.
2. Führe KYC / Due Diligence durch. Der registrierte Agent muss die Direktoren, Aktionäre und den wirtschaftlichen Eigentümer (UBO) identifizieren und diese Informationen aufbewahren.
3. Reserviere und lasse einen Firmennamen im Registro Público (öffentliches Register) freigeben.
4. Erstelle den Gesellschaftsvertrag (Pacto Social) — Name, Zweck, genehmigtes Kapital, die drei Direktoren/Amtsträger (Präsident, Sekretär, Schatzmeister) und den registrierten Agenten.
5. Lasse den Pacto Social vor einem panamaischen Notar beurkunden und reiche ihn dann beim öffentlichen Register ein, um die Gesellschaft rechtlich ins Leben zu rufen.
6. Trage den wirtschaftlichen Eigentümer über den registrierten Agenten im RUBF (Registro Único de Beneficiarios Finales) ein — ein von den Behörden geführtes, privates Register.
7. Beschaffe die RUC (Steuernummer) bei der DGI und, falls du panamaische Aktivitäten haben wirst, einen Aviso de Operación (Betriebsanzeige).
8. Eröffne ein Firmenkonto — plane damit, dass dies der langsamste und schwierigste Schritt ist (siehe unten).

Kosten & Zeitrahmen

Substanz, Bankwesen & die Realität

Zwei Realitäten zählen mehr als der Steuersatz. Erstens: Wo eine Gesellschaft geleitet und kontrolliert wird, ist üblicherweise dort, wo sie besteuert werden kann. Wenn du deine panamaische SA aus einem Hochsteuerland heraus führst, können Regeln zur Hinzurechnungsbesteuerung (CFC) und zum Ort der tatsächlichen Geschäftsleitung ihre Gewinne unabhängig vom territorialen System Panamas in das Steuernetz jenes Landes ziehen. Zweitens hat Panama die Anforderungen an die wirtschaftliche Substanz mit dem Gesetz 526 von 2026 (wirksam ab dem Steuerjahr 2027) verschärft: Bestimmte Rechtseinheiten in multinationalen Gruppen müssen echte lokale Aktivität nachweisen, um die Befreiung für passive Einkünfte aus ausländischer Quelle zu behalten, andernfalls droht eine endgültige Besteuerung darauf. Und die Eröffnung eines Firmenkontos ist inzwischen der eigentliche Engpass — Panamas Präsenz auf der EU-Steuerliste führt dazu, dass viele Banken weltweit eine verstärkte Due Diligence anwenden und einige panamaische Gesellschaften rundweg ablehnen.

Häufige Fehler

• Anzunehmen, dass Einkünfte aus ausländischer Quelle überall steuerfrei sind — sie sind es in Panama, aber dein Wohnsitzland kann sie über CFC-Regeln weiterhin besteuern.
• Die RUBF-Eintragung des wirtschaftlichen Eigentümers auslassen — der registrierte Agent kann zurücktreten und die Gesellschaft kann wegen Nichteinhaltung gelöscht werden.
• Die jährliche Pauschalsteuer von 300 USD vergessen — Rückstände lösen Strafen und schließlich die Aussetzung im Register aus.
• Anonymität durch Inhaberaktien erwarten — Inhaberaktien sind immobilisiert und müssen von einem zugelassenen Verwahrer gehalten werden; der UBO wird erfasst.
• Das Bankkonto unterschätzen — kalkuliere Wochen, echte Dokumentation und die Möglichkeit einer Ablehnung im Zusammenhang mit Panamas Graue-Liste-Status ein.
• Die neuen Regeln zur wirtschaftlichen Substanz ignorieren, falls deine Struktur passive ausländische Einkünfte innerhalb einer multinationalen Gruppe hält.