Länder ohne Kapitalertragsteuer 2026

Die Kurzfassung

Kapitalertragsteuer fällt an, wenn du einen Vermögenswert — Aktien, Krypto, Immobilien, ein Unternehmen — für mehr verkaufst, als du bezahlt hast. Eine Handvoll Jurisdiktionen erhebt 0 % auf diesen Gewinn, weshalb sie den Kern der meisten Portfolio-Verlagerungspläne bilden. Doch „keine Kapitalertragsteuer" bedeutet fast nie „verkaufe alles, auf jede Weise, steuerfrei". Die entscheidende Grenze verläuft zwischen der Verwaltung privaten Vermögens (steuerfrei) und dem Handel als Gewerbe (steuerpflichtig als Einkommen). Die Schweiz, Belgien, Singapur, Hongkong und Neuseeland überwachen diese Grenze alle genau.

Die folgende Tabelle ordnet die wichtigsten Jurisdiktionen mit 0 % oder nahe 0 % für 2026, jeweils mit dem konkreten Haken. Betrachte die Sätze als korrekt für 2026 und prüfe sie vor einem Umzug mit einem lokalen Berater — Regeln zur Kapitalertragsteuer ändern sich schnell, und Belgien ist der aktuelle Beweis.

Die sauberen 0-%-Jurisdiktionen

Eine kleine Gruppe erhebt überhaupt keine Kapitalertragsteuer auf Einzelpersonen, weil sie fast keine direkten persönlichen Steuern erhebt. Die VAE erheben 0 % Kapitalertragsteuer auf private Anlagen — Aktien, Krypto, Immobilien — für Einzelpersonen, die kein lizenziertes Gewerbe betreiben; die 2023 eingeführte 9 % Bundes-Körperschaftsteuer zielt auf Unternehmensgewinne, nicht auf einen Ansässigen, der sein eigenes Portfolio verkauft. Monaco erhebt keine persönliche Einkommensteuer, keine Kapitalertragsteuer und keine Vermögensteuer auf Ansässige. Die Cayman Islands, Bermuda und die Bahamas haben so gut wie keine direkte Besteuerung, sodass Gewinne auf jeglichen Vermögenswert schlicht außerhalb des Steuernetzes liegen.

Das sind die Jurisdiktionen, in denen die Schlagzeile echt ist, aber die Eintrittshürde ist der Punkt: Monaco verlangt faktisch eine sechsstellige lokale Bankeinlage und eine echte Wohnung, und Cayman und Bermuda kombinieren 0 % Steuer mit hohen Lebenshaltungskosten und anspruchsvollen Ansässigkeitsanforderungen. Die Steuer ist gratis; die Ansässigkeit ist es nicht. Siehe unseren Leitfaden zum steuerlichen Wohnsitz in den VAE, unseren Leitfaden zum steuerlichen Wohnsitz in Monaco und unseren Leitfaden zum steuerlichen Wohnsitz auf den Cayman Islands für die Einzelheiten.

Singapur, Hongkong und Neuseeland: 0 % mit einem Handelstest

Singapur hat keine Kapitalertragsteuer. Gewinne aus dem Verkauf von Immobilien, Aktien oder Finanzinstrumenten sind grundsätzlich nicht steuerpflichtig — aber die IRAS kann Gewinne als Einkommen umqualifizieren, wenn sie entscheidet, dass du handelst, und dabei deine Absicht, die Haltedauer und die Transaktionshäufigkeit abwägt. Seit 2024 können manche aus dem Ausland stammenden Gewinne ebenfalls besteuert werden, wenn in Singapur keine wirtschaftliche Substanz besteht. Hongkong funktioniert genauso: keine Kapitalertragsteuer, aber ein häufiger Händler kann unter der Gewinnsteuer als Gewerbetreibender veranlagt werden.

Neuseeland ist ungewöhnlich — eine entwickelte Volkswirtschaft ohne umfassende Kapitalertragsteuer. Die wichtigste Ausnahme ist der Bright-Line-Test, der Gewinne aus Wohnimmobilien besteuert, die innerhalb von zwei Jahren nach dem Kauf verkauft werden (am 1. Juli 2024 auf zwei Jahre zurückgeführt, von zuvor bis zu zehn). Außerhalb dieses Zeitfensters und außerhalb dessen, was Regeln nach HMRC-Art als „Handelsgeschäft" bezeichnen würden, sind Anlagegewinne steuerfrei.

Schweiz und Belgien: die Feinheit beim Privatvermögen

Die Schweiz stellt private Kapitalgewinne auf beweglichem Vermögen — Aktien, ETFs, Anleihen, Krypto — nach Bundesrecht (Artikel 16 Absatz 3 DBG) auf allen drei Steuerebenen frei. Doch die Befreiung gilt nur für eine natürliche Person, die ihr eigenes Privatvermögen verwaltet. Überschreitest du die Grenze zum gewerbsmäßigen Wertschriftenhandel, werden die Gewinne zu steuerpflichtigem Einkommen. Die Steuerbehörden wenden Safe-Harbour-Kriterien an — darunter, Wertschriften mindestens sechs Monate zu halten und den jährlichen Umsatz innerhalb von etwa dem Fünffachen deines Ausgangsportfolios zu halten — und merken an, dass die Gewinne nicht zum Ersatz fehlenden Einkommens benötigt werden dürfen. Getrennt davon erhebt die Schweiz eine jährliche Vermögensteuer auf deine Bestände, sodass „0 % Kapitalertragsteuer" nicht „0 % Steuer" bedeutet. Unser Leitfaden zum steuerlichen Wohnsitz in der Schweiz behandelt die kantonalen Details.

Belgien ist die warnende Geschichte. Lange ein Hafen für Kapitalgewinne aus Privatvermögen, führte es ab dem 1. Januar 2026 eine Kapitalertragsteuer von 10 % auf Finanzanlagen ein, mit einem jährlichen Freibetrag von rund 10.000 € und Bestandsschutz für bis zum 31. Dezember 2025 aufgelaufene Gewinne. Aktien, Anleihen, ETFs, Derivate, Krypto und Anlagegold fallen alle darunter. Wesentlich Beteiligte (≥20 %) unterliegen progressiven Sätzen bis 10 % mit einem Freibetrag von 1 Million €, und bestimmte interne Verkäufe werden mit 33 % belastet. Belgien wechselte in einem einzigen Haushalt von „faktisch 0 %" zu einer echten Steuer — der Grund, warum wir sagen: prüfe, bevor du umziehst.

Georgien: die reibungsarme 0-%-Option

Georgien verdient eine eigene Zeile. Für georgische Steueransässige sind Gewinne, die als aus ausländischer Quelle stammend gelten — was die meisten Krypto-Veräußerungen und ausländische Wertpapiere umfasst —, nach Georgiens territorialem Ansatz grundsätzlich von der persönlichen Einkommensteuer befreit. Es gibt keine formale Befreiung pro Transaktion; der Schutz ergibt sich aus der Einstufung als ausländische Quelle, sodass Gewinne aus georgischer Quelle weiterhin steuerpflichtig sein können. Die Ansässigkeit ist entweder über 183 Tage Aufenthalt oder über den Weg als High Net Worth Individual erreichbar. Niedrige Lebenshaltungskosten, einfaches Banking und ein schneller Aufbau machen es zur pragmatischen Wahl für einen mobilen Anleger. Siehe unseren Leitfaden zum steuerlichen Wohnsitz in Georgien.

Wie das in einen grenzenlosen Plan passt

Null Kapitalertragsteuer ist nur nützlich, wenn du tatsächlich irgendwo steuerlich ansässig wirst, wo sie gewährt wird — und die Ansässigkeit sauber von dort löst, wo du zuvor besteuert wurdest. Das bedeutet, echte Bindungen aufzubauen, Tagesanzahl- und Substanztests zu erfüllen und, für US-Bürger, daran zu denken, dass die Besteuerung nach Staatsbürgerschaft dir unabhängig davon folgt. Beginne mit wie du einen steuerlichen Wohnsitz im Ausland begründest für die Mechanik des Umzugs.

Kapitalgewinne sind ein Hebel; Einkommen ein anderer. Viele Jurisdiktionen mit 0 % Kapitalertragsteuer — die VAE, Monaco, Cayman, die Bahamas — erheben auch keine Einkommensteuer, weshalb sie zugleich als Umzugsziele dienen. Vergleiche sie in unserem Pfeiler zu Ländern ohne Einkommensteuer 2026. Wenn Krypto der Vermögenswert ist, den du steuerfrei realisieren willst, kombiniere die Frage der Ansässigkeit mit sauberer Self-Custody in Bitcoin über Grenzen hinweg halten, und lerne die Sprache — territoriale Besteuerung, Wegzugsbesteuerung und die 183-Tage-Regel entscheiden alle darüber, ob deine 0 % echt sind.

Wie Expectat dir hilft, deine Kapitalgewinne zu behalten

Ein Ranking zu lesen ist der einfache Teil — es in einen Umzug umzusetzen ist die Stelle, an der die meisten steckenbleiben. So schließen wir diese Lücke mit dir:

• Wir starten bei deinen Zahlen, nicht bei einer Broschüre. Eine erste Sitzung kartiert dein Einkommen, deine Vermögenswerte, deine Staatsbürgerschaft und deine Familie gegen die obige engere Auswahl — und sagt dir ehrlich, welche Optionen zu dir passen und welche nur auf dem Papier gut aussehen.
• Wir sequenzieren den Umzug rund um den Verkauf. Die Ansässigkeit so zu begründen, dass eine Veräußerung in ein 0-%-Zeitfenster fällt — legal, mit der Papierspur zum Beweis.
• Wir setzen vor Ort um. Wir bringen die Einreichungen in Reihenfolge, stellen die geprüften lokalen Anwälte, Steuerberater und Banken vor, die es schon gemacht haben, und bleiben an deiner Seite, bis es tatsächlich erledigt ist.

Du musst kein Steuerexperte werden oder einem Forumsbeitrag vertrauen — das ist unsere Aufgabe. Buche ein Strategiegespräch, und wir verwandeln das in einen konkreten, persönlichen Plan.